I PIR sono da un lato un contenitore fiscale per raccogliere risparmio attraverso strumenti finanziari (quote di Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio OICR, obbligazioni, azioni, ecc…) e dall’altro lato uno strumento per l’impiego di esso, in forma privilegiata, verso le Piccole e Medie Imprese Pmi. 

I vantaggi distribuiti da questa iniziativa sono molti:

I PIR in sé non sono una primizia italiana, in quanto già introdotti in U.K. nel 1999 come ISA (Individual Saving Accounts), in Francia nel 2014 come PEA-PME (Plan D’Epargne en Actions - Petites et Moyennes Enterprises) e molto recentemente in Canada. I risultati sul campo sono stati eccellenti e a fine 2016 gli ISA costituivano un mercato da oltre 500 miliardi di sterline a fronte di 3.700 società quotate all’AIM (Alternative Investments Market). 

In Italia è la prima volta che, nel classico schema del mercato dei capitali, si attiva in maniera concreta il circuito diretto tra datori di fondi (risparmiatori) e prenditori di fondi (imprese), in questo tentando di emulare il funzionamento di mercati più evoluti del nostro. Partiti con una previsione di raccolta di 2 miliardi per il 2017 e 18 miliardi in cinque anni, ad oggi siamo già a 6 miliardi di consuntivo ed una previsione aggiornata di 60-80 miliardi in cinque anni. Il lancio dei PIR ha inoltre prodotto 30 nuove IPO (Initial Pubblic Offer), cioè la quotazione di nuove imprese in Borsa, soprattutto nel segmento AIM, che hanno iniziato a ricevere i fondi raccolti attraverso i PIR. Alcune previsioni recenti arrivano a sostenere che in pochi anni questo fenomeno produrrà la quotazione in Borsa di circa 1.000-1.500 nuove società. Non ci sono dubbi che tutto questo potrà aiutare a sostenere la crescita economica dell’Italia e quindi Governo, istituzioni finanziarie, intermediari, imprese e risparmiatori che credono nel progetto, concorrono sinergicamente a determinare il successo dei PIR.